Le strategie e segreti di alta frequenza Trading (HFT) Aziende segreto, strategia e velocità sono i termini che meglio definiscono ad alta frequenza di negoziazione imprese (HFT) e, infatti, il settore finanziario in generale come esiste oggi. le imprese HFT sono reticente sui loro modi di operare e le chiavi per il successo. Le persone importanti associati HFT hanno evitato ribalta e preferito essere meno noti, anche se questo è cambiare la società. Le imprese del settore HFT operano attraverso molteplici strategie per il commercio e fare soldi. Le strategie includono diverse forme di Index Arbitrage arbitraggio. la volatilità di arbitraggio. arbitraggio statistico e merger arbitrage con macro globale. longshort equità. market making passiva, e così via. HFT si basano sulla velocità ultra veloce di software, l'accesso ai dati (NASDAQ TotalView-prurito. NYSE OpenBook. Ecc) per importanti risorse e la connettività con una latenza minima (ritardo). Consente di esplorare alcuni di più sui tipi di imprese HFT, le loro strategie per fare soldi, giocatori importanti e molto altro ancora. le imprese HFT generalmente usano il denaro privato, la tecnologia privato e una serie di strategie private per generare profitti. Le imprese commerciali ad alta frequenza possono essere divisi sostanzialmente in tre tipi. La forma più comune e più grande della società di HFT è la società proprietaria indipendente. trading proprietario (o prop trading) viene eseguito con le aziende proprio denaro e non quello del client. Allo stesso modo, i profitti sono per l'azienda e non per i clienti esterni. Alcune aziende HTF sono una parte filiale di una ditta di broker-dealer. Molte delle normali aziende broker-croupier hanno una sezione sub noto come sale operative di proprietà, in cui è fatto HFT. Questa sezione è separata dal business dell'impresa fa per i suoi clienti regolari, esterni. Infine, le imprese HFT operano anche come hedge fund. Il loro obiettivo principale è quello di trarre profitto dalle inefficienze di prezzi tra titoli e altre categorie di attività che utilizzano l'arbitraggio. Prima della Volcker Rule. molte banche d'investimento hanno avuto segmenti dedicati a HFT. Post-Volcker, non le banche commerciali possono avere trading desk di proprietà o tali investimenti in fondi hedge. Anche se tutte le principali banche hanno chiuso i loro negozi HFT, alcune di queste banche stanno ancora affrontando le accuse circa possibili illeciti HFT legati condotto in passato. Come fanno a fare soldi Ci sono molte strategie utilizzate dai commercianti di correttezza per fare i soldi per le loro imprese alcuni sono abbastanza comune, alcuni sono più controversi. Queste imprese del settore provenienti da entrambe le parti cioè che immettono ordini di acquisto e vendita con gli ordini limite che sono al di sopra del mercato attuale (in caso di vendita) e leggermente al di sotto del prezzo di mercato corrente (nel caso di acquisto). La differenza tra i due è il profitto che tasca. Così queste aziende indulgere nel mercato facendo solo per fare profitti dalla differenza tra lo spread bid-ask. Queste operazioni sono effettuate da computer ad alta velocità utilizzando algoritmi. Un'altra fonte di reddito per le imprese HFT è che vengono pagati per fornire liquidità da parte delle reti di comunicazione elettronica (ECNs) e alcuni scambi. le imprese HFT svolgono il ruolo di market maker con la creazione di spread denaro-lettera, sfornando per lo più a basso prezzo, le scorte ad alto volume (preferiti tipici per HFT) molte volte in un solo giorno. Queste aziende coprono il rischio da squadratura il commercio e la creazione di uno nuovo. (Vedi: Top Stocks Traders ad alta frequenza (HFTs) pick) Un altro modo queste aziende fanno i soldi è con la ricerca di differenze di prezzo tra i titoli su diversi scambi o classi di attività. Questa strategia si chiama arbitraggio statistico, in cui un commerciante di proprietà è alla ricerca di inconsistenze temporanee dei prezzi in diversi scambi. Con l'aiuto di transazioni ultra veloci, capitalizzano su queste fluttuazioni minori che molti non hanno nemmeno ottenere a notare. le imprese HFT anche fare soldi indulgendo in accensione slancio. L'azienda potrebbe mirare a causare un picco del prezzo di un titolo, utilizzando una serie di scambi con il motivo di attrarre altri operatori algoritmo di commerciare anche tale stock. L'istigatore di tutto il processo sa che dopo il movimento dei prezzi rapida in qualche modo creato artificialmente, il prezzo torna alla normalità e quindi i profitti commerciante di prendere una posizione nella fase iniziale e, infine, di negoziazione fuori prima che fizzles fuori. (Reading correlati: Come Retail Investor profitti da negoziazione ad alta frequenza) Le imprese impegnate in HFT spesso affrontare i rischi legati alla anomalia del software. condizioni dinamiche di mercato, così come regolamenti e il rispetto. Uno dei casi eclatanti è stato un fiasco che ha avuto luogo il 1 ° agosto 2012, che ha portato Cavaliere Capital Group vicino al fallimento - Ha perso 400 milioni in meno di un'ora dopo che i mercati hanno aperto quel giorno. Il problema tecnico commerciale, causata da un cattivo funzionamento dell'algoritmo, ha portato al commercio irregolare e cattivi ordini in 150 titoli differenti. La società è stata poi salvata. Queste aziende devono lavorare sulla loro gestione del rischio dal momento che ci si aspetta per garantire un sacco di conformità alle normative, nonché affrontare le sfide operative e tecnologiche. Le aziende che operano nel settore HFT sono guadagnati una cattiva reputazione per se stessi a causa dei loro modi di fare le cose segrete. Tuttavia, queste aziende stanno lentamente spargimento questa immagine e che esce allo scoperto. Il trading ad alta frequenza si è diffusa in tutti i mercati di primo piano ed è una grande parte di esso. Secondo le fonti, queste imprese costituiscono solo circa 2 delle imprese commerciali svolte negli Stati Uniti, ma rappresentano circa il 70 del volume degli scambi. Le imprese HFT sono molte sfide da affrontare, come di volta in volta le loro strategie sono state messe in discussione e ci sono molte proposte che possono influire la loro attività in corso forward. Trading Strategie Forex, DSC 0200mdashmatsubokkuri (Flickr) Strategie di Trading utilizzati dai professionisti di varie compongono, l'applicazione , e complessità. Sia che si sta per imparare una strategia esistente e modificarlo per le vostre circostanze uniche o inventare una completamente nuova strategia di trading da zero sarà ancora necessario seguire alcuni concetti fondamentali se si vuole fare i soldi. Qui di seguito troverete un elenco di denominatori comuni che si trovano in strategie di trading quasi tutte redditizie utilizzati dai professionisti sia a lungo termine e di trading ad alta frequenza. Se vi imbattete in un piano di trading che non comprendono la maggior parte (se non tutti) i fattori che seguono, si può essere certi che non è stato progettato da un operatore professionale ed è più probabile che una strategia non redditizie. Allora, qual è il make up di un trading profittevole strategia 1. Trading Strategies 8211 La Qualcosa piano di trading non si vedrà quando si va oltre someone8217s strategia di trading è il modo in cui commercio il piano stesso attraverso il suo sviluppo. Qui ci sono alcune linee guida veloce commercianti principiante dovrebbe rispettare rigorosamente il piano senza rompere tutte le regole commercianti norme intermedie rotti per scopi di test e la registrazione di nuovi dati come il piano comincia a diventare trader professionista dinamico dovute non rompere tutte le regole, ma non li sostituiscono quando le circostanze cambiamento come si sviluppa il piano di trading si noterà che ci si sposta da un livello al successivo. Anche se un commerciante è stato scambiato per anni a livello professionale, non saltare questi passaggi durante la creazione di una nuova strategia, non fanno che passare attraverso di loro velocemente. Quindi, ora che abbiamo capito un po 'su il processo di sviluppo di una strategia di trading professionale possiamo guardare la sua fondamentale make up. 2. Trading Strategies i 3 elementi di ogni commercio Ogni commercio in tutte le strategie di trading profittevoli ha: Senza ognuna di queste cose, non ci può essere il commercio. L'ingresso e le uscite sono scelti mediante un'analisi premio di rischio che tenga conto profitto potenziale del movimento per la perdita potenziale e quindi pesa che il rapporto contro la perdita vittoria frequenza del movimento. Se il trader vede un utile 2-1 di rapporto sinistri su una mossa che ha un 50-50 per cento di possibilità in entrambi i casi, il commercio è considerato un proficuo e verrà inserito. Lo fa Non mater se il commercio fa i soldi o no, perché il commerciante professionista sa che nel corso di 100 mestieri 50 saranno pagare 2 e l'altro 50 avrà un costo di 1 lasciando conseguente un utile di 50 complessiva per ogni dollaro rischiato. 3. Strategie di Trading Risk Management 8211 una strategia di trading profittevole comprenderà le trader8217s propria tolleranza al rischio e di gestione del rischio. Ciò può comprendere una valutazione di: dimensioni posizione in relazione al conto delle dimensioni Lo stile di entrata e di uscita (non l'intero commercio ottenere entrato o uscito a un prezzo in un momento o gradualmente nel corso di una zona di prezzi attraverso media) rischio Commissione. Ha l'analisi della redditività commercio tiene conto del prezzo di commissione per l'inserimento del commercio esterno di rischio. Se uno su 100 mestieri crash del software o il commercio di computer, Quali saranno le conseguenze redditività tolleranza al rischio non è solo una valutazione matematica, ma ancora più importante una valutazione psicologica pure. Se il formato di posizione è troppo grande, sarete più probabilità di soccombere al dominio della avidità e la paura. Se il formato di posizione è troppo piccolo, si può soccombere alla noia e posizionare un mestiere al di fuori della vostra strategia di trading. Detto questo, deve essere matematicamente redditizia per un commerciante di incorporare un set up nella loro strategia di trading, e ci sono molti fattori di rischio non redditizie esterni che non si può vedere fino a che realmente il commercio il set up. Questo è il motivo per cui è necessario avere familiarità con passo uno in cui un principiante bastoni al piano. Se don8217t, quindi i vostri dati potrebbero essere danneggiato che porta a pensare di avere la sfortuna, quando in realtà, vi è solo una cattiva analisi. 4. Strategie di Trading 8211 Rischio di mercato Rischio di mercato si riferisce ad una esposizione strategie di trading a fattori di rischio di mercato come: Un aumento nella caduta dei tassi di interesse eo la loro volatilità implicita Un aumento o caduta del mercato azionario o indici che la strategia commercia Un cambiamento nella valuta che il sottostante ha un prezzo a rischio commodity una variazione del prezzo o della volatilità dei prezzi delle materie prime Per creare una strategia di trading professionale, l'operatore deve essere consapevole di come il rischio di mercato influenzerà il loro piano di trading globale. Ad esempio, nel corso di una riunione del FOMC, titoli bancari possono diventare estremamente volatili a causa della previsione di una variazione dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse scendono, le banche fanno più soldi dovuto in parte al fatto che i soldi che hanno già prestato ora li costa meno. Allo stesso modo, durante i rapporti settimanali di gas naturale e di inventario del petrolio, le scorte di petrolio possono vedere un picco di volatilità. Se il commerciante non è a conoscenza che questi annunci stanno venendo fuori, tutta la loro strategia diventerà irresponsabile a causa del fatto che si basa interamente su un'analisi della volatilità separata. Se perdi il tuo intero account, si potrebbe pensare che era sfortuna, quando in realtà, è stato cattivo tempismo e l'analisi dei rischi impropri. Ci sono molti fattori sia micro e macro che interesseranno il vostro disegno di una strategia di trading profittevole, ma i fattori più fondamentali saranno sempre: Come è il commercio il piano Come scegliere i 3 fattori di ogni commercio tue capacità di gestione del rischio, tra cui la vostra matematica e valutazioni dei rischi psicologici, e la nostra analisi del rischio di mercato che determina quanto bene si sa che cosa è il commercio. Strategie di Trading Day può essere semplice o estremamente complessi, ma sono sempre ritenuto semplice dalle persone che li commerciano. Se si sta creando una strategia che si confonde, stop. Si dovrebbe essere il padrone della strategia, non il contrario. Una volta padrone una strategia al suo livello fondamentale si può iniziare ad aggiungere complessità. Basta fare in modo la sua matematicamente suono e la sua esposizione al rischio vi terrà psicologicamente equilibrata. Se si seguono questi fondamenti, il cielo è il limite. Sarete sulla buona strada per la creazione di molte strategie di trading professionale e redditizio.
No comments:
Post a Comment